自2013年11月党的十八届三中全会正式提出“发展普惠金融”至今，“普惠金融”在中国的发展已完整走过10个年头，进入到第11年，“高质量”被更多地提及。
2024中国社会责任投资高峰论坛（IFCII）期间，中国普惠金融研究院（CAFI）院长贝多广接受证券时报记者采访时表示，普惠金融当前最主要的问题已不再是可得性，金融产品的多样性以及继续往前走进行社会责任投资时的“共建”问题将是未来的重要话题。
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贝多广接受记者采访 唐颖/摄
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普惠保险发展的难点在于缺少产品定价的数据基础
问：当前发展普惠保险的大致思路是什么？“惠民保”等普惠型健康险的发展目前遭遇到可持续性的问题，未来应该怎么解决？
贝多广：做普惠保险最棘手的问题在于，原来的产品未覆盖过这些人群、事件，现在想要去做了，数据呢？精算呢？价格应该怎么定？
所以在起步阶段需要政策支持，要给补贴，起码保证保险公司不亏。现在宁波在做试点，因为它本身就是国家保险创新综合试验区，政府重视，拿出预算鼓励保险公司开拓产品。当然了，产品需要经由有关部门审批，如果产品够好，就可以给予资助，至少让保险公司能够微利运行。通过运行积累数据，未来就可以推广。
对于低收入群体来说，健康险、意外险等同样重要，他们需要有兜底的防范风险网络。所以现在监管部门会加大力度往前推普惠保险。
惠民保当前不可持续的原因之一在于精算不准确，不限制年龄、健康状况等，道德风险由此产生，被保人群更多是带病体，保险公司赔付率升高，甚至于造成产品亏损，保险公司承担不起，反过来就不可持续。
保险重要的是要有计算的基础，因此倡导普惠保险很重要的一点是不能一窝蜂地从运动式变为政治任务式，金融机构本身需要可持续。
所以要在两方面找到平衡点，大胆地试，把试的过程设计好，包括政府支持等方面。这实际上也是我们强调的混合融资，政府或公益组织支持加上商业化资金。这也是为什么我们社会责任投资论坛每年都会请很多公益基金会，他们手上有钱，但不知道怎么来投。如果他们能参与到普惠保险计划中，他们认可这件事的意义，万一保险公司设计的产品出现亏损，就由这部分资金进行兜底，那么这件事的发展就不一样了。所以，这里面（混合融资的发展）是有运作空间的。
应关注中小微企业的金融健康
问：本次论坛CAFI还发布了最新报告《金融支持中小企业参与可持续发展》，从去年在宏观层面呼吁关注社会责任投资，到聚焦微观主体，是在过去一年的调研中发现了什么样的新问题吗？近年来金融服务中小企业被强调得很多，但融资难、融资贵问题似乎仍然存在，这些问题在过去一年有什么变化？当前中小企业融资的难点、堵点在哪些方面？
贝多广：如果去问每一家企业，家家都有一本难念的经，都会说“我很难”。作为普惠金融研究者，在观察中发现，现在所有银行都投入普惠金融事业，帮助解决融资难问题，所以这个问题已基本解决。如果一家企业说融资难，那它可能本身是有风险的，应该去找其他渠道的资金，而不是银行信贷资金。
现在的问题已经不是“有没有”，而是“好不好”。这也是为什么我要专门讲小微企业的金融健康问题。对小微企业而言，更多可能不是融资渠道的问题，而是正常经营中发生的应收账款回款难等问题。所以我们特别强调，从国家到金融机构，都应该关注小微企业的金融健康，为他们提供服务，还要关注他们的健康，让他们可持续、可循环，而不是竭泽而渔。否则不仅失去了客户，还可能造成坏账。这些问题也是普惠金融高质量发展过程中现实的、刻不容缓的问题。
问：本次论坛的主题是“共建可持续未来”，怎么理解？
贝多广：这里边有三个层次：一个是共建，一个是可持续，一个是未来。“共建”其实是这里面的中心。为什么要在这个时候谈“共建”，因为大家发现这跟普惠金融还不太一样。普惠金融是金融系统，一家农商行、一家城商行，任何什么银行，只要想做基本上都可以往前推动。但ESG投资很难自己做成，它需要协作，要参与方或者是利益相关方一起来做，才有可能成功。
所以我们特别强调共建的概念。今年我们有一个特殊的主题论坛：“超越捐赠：耐心资本的创新与壮大”。“耐心资本”最近比较火爆，一开始设计的这个论坛主题的时候没用这个词，但意思也是这个意思。
当前我们国家的公益捐赠、慈善资金还停留在做公益慈善、捐赠的阶段，这里面有政策、专业能力等各方面的限制。但从全世界的发展情况看，不管叫社会责任投资、影响力投资或者ESG投资，背后实际上都有公益资本、公益基金参与。出现这种趋势的原因在于，很多投资是“既要又要”，不止有商业目标，还有社会目标，在这种情况下，如果只有纯粹的商业资本，那么类似的投资项目就会裹足不前。站在商业资本角度，为什么要为实现社会的目标买单？而且任何投资都有风险，如果有公益类资金参与，两者结合起来，你去解决你的商业问题，我来解决我的社会问题，拧成一股绳，就等于既实现了商业目标，又实现了社会目标。这种就是我们所说的混合融资，国际上已经开始流行用这种方式来满足双重目标的需求。
责编：万健祎
校对：陶谦
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